创业板企业独立董事社会资本与企业绩效关系研究

【摘要】企业两权分离现状导致公司所有者不能对企业进行有效管理和控制，出现了“内部人”的现象，且经过“水门事件”“洛克希德丑闻案”等一系列事件后，经济学家们发现外部市场机制对“内部人”的约束十分有限。因此，为了保证董事会的独立性，解决上述问题，独立董事制度应运而生。该制度在以美国为首的一些西方国家被证明是一种行之有效、并广泛采用的制度，在提高公司决策过程的科学性、安全性、效益性，加强公司竞争力，预防公司总裁和其他内部控制人为所欲为、鱼肉公司和股东利益，强化公司内部民主机制，维护小股东和其他公司利害关系人的利益等方面发挥了积极作用。因此，我国证监会在2001年8月发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中，强制要求所有上市公司必须聘请独立董事，建立独立董事制度。经过十几年的发展，独立董事在我国上市公司董事会中所占比例越来越重，在以往的研究中多从独立董事特征或者背景进行研究，但是在我国注重关系的这一特殊背景下，有必要从独立董事社会资本和社会网络角度来考察独立董事与企业绩效的关系。并且，在以往研究中多采用大样本数据进行分析，且多为主板和中小板企业，虽然研究结论具有一定的普适性，但是忽略了行业和企业规模的影响，相对于这些企业来说，创业板企业又有其自身的特殊性，上市时间短、公司规模小、以高新技术企业和制造业为主、企业可利用外部资源有限，在这种情况下，独立董事社会资本与企业绩效间的关系可能与主板和中小板企业存在差异。因此，本文采用创业板数据对上市公司独立董事社会资本及其企业绩效关系进行研究，实证检验我国创业板企业独立董事制度的实施效果与独立董事社会资本的作用。在查阅相关文献时，作者发现国内外针对独立董事与企业绩效领域的研究结论较混乱，因此本文首先将国内外相关文献进行分类整理，接下来对社会资本理论、委托代理理论、资源依赖理论、利益相关者理论等理论进行系统阐述，为本文研究奠定理论基础，在此基础上，确定衡量独立董事社会资本的4个维度，分别是纵向关系网络、横向关系网络、声誉和认知，并参考以往文献，选取财务指标净资产收益率及市场指标托宾Q作为衡量企业绩效的指标，同时将企业层面的相关变量作为控制变量，结合创业板企业的现状，作出相关研究假设，进行实证分析，并结合我国市场制度和创业板特征对回归结果进行解释分析，最后根据本文结论从优化独立董事选聘机制、明确独立董事职权、推进独立董事职业化发展以及完善独立董事激励机制四方面对如何完善我国上市公司独立董事制度提出建议。
【作者】刘芮含；
【导师】王旭；
【作者基本信息】吉林大学，会计学，2014，硕士
【关键词】创业板；独立董事；社会资本；企业绩效；

【参考文献】
[1]邵春晖.基于Linux的智能家居网关研究与实现[D].长安大学,交通信息工程及控制,2013,硕士.
[2]王秀伟.创业导向对企业绩效的影响[D].辽宁大学,企业管理,2012,硕士.
[3]杨悦,周磊磊.微弧氧化对铝合金搅拌摩擦焊缝耐蚀性能的影响[J].吉林大学学报(工学版).
[4]崔燕芒.黄山毛峰和祁门红茶中多酚类成分分析及其抗肝损伤作用研究[D].第四军医大学,药物分析学,2014,硕士.
[5]谷国进.基于SM2算法的认证授权系统研究与实现[D].山东大学,计算机应用,2013,硕士.
[6]霍惠芳.基于翻转课堂的初中信息技术课程教学模式研究[D].延安大学,课程与教学论,2014,硕士.
[7]李福全.谈我对中国现实主义油画的理解[D].沈阳师范大学,美术,2013,硕士.
[8]谢丹.局部晚期宫颈癌新辅助化疗近期临床疗效的观察[D].遵义医学院,妇产科学（专业学位）,2014,硕士.
[9]罗一忠,毛建华.金属矿山采场冒顶定位预报[J].金属矿山.2001(07)
[10]杨金和,陈文敏.在执行新煤炭分类中需要明确的几个问题[J].煤炭科学技术.1987(05)
[11]朱金艳.基于博弈论的无线体域网功率控制问题的研究[D].宁夏大学,电子与通信工程（专业学位）,2014,硕士.
[12]段丙政.重庆老城区面源污染及街尘清扫措施研究[D].华中农业大学,环境工程,2014,硕士.
[13]徐芳.从功能翻译理论看《围城》中汉语文化负载词的翻译[D].西北大学,英语语言文学,2013,硕士.
[14]荆有生.基于对策论的高炮阵地兵力部署策略研究[D].国防科学技术大学,系统工程,2012,硕士.
[15]李姣.基于优化和离子尺寸的Poisson-Boltzmann模型分析及其数值求解[D].湖南大学,计算数学,2014,博士.
[16]陈丽,陈根才.改进的增量式关联规则维护算法[J].系统工程理论与实践,2001,11:14-19.
[17]马勇.丹红注射液防治小腿皮神经营养血管皮瓣术后血管危象的临床研究[D].福建中医药大学,中医骨伤科学（专业学位）,2014,硕士.
[18]宿腾飞.我国刑事技术侦查措施规制研究[D].海南大学,刑事诉讼法,2014,硕士.
[19]龚永.四川省住院医师规范化培训质量分析与对策研究[D].西南交通大学,工商管理（专业学位）,2013,硕士.
[20]蔡娟.城市轨道交通CBTC数据库系统的研究与应用[D].西南交通大学,交通运输工程,2013,硕士.
[21]伊玉.可回收磁性材料CoFe_2O_4/GO催化PMS降解染料废水的性能研究[D].东华大学,环境工程（专业学位）,2014,硕士.
[22]罗建.宜宾芽菜品牌战略研究[D].西南交通大学,物流管理（专业学位）,2013,硕士.
[23]王培.中国公务员考试录用制度研究[D].中共中央党校,科学社会主义与国际共产主义运动,2013,硕士.
[24]郭伟.多轴柔性冷弯成型控制系统设计[D].北方工业大学,机械设计及理论,2013,硕士.
[25]程志君.TiO_2氧缺陷退火机制的研究[D].上海理工大学,凝聚态物理学,2011,硕士.
[26]陈振学,常发亮,刘成云.基于特征显著性的多特征融合车牌定位算法[J].控制与决策,2010,12:1909-1912+1916.
[27]张丽.基于形成性评价的大学英语课堂问答策略研究[D].四川外国语大学,课程与教学论,2013,硕士.
[28]张特来,刘万军.数据挖掘在医学领域的应用研究[J].自动化技术与应用,2005,10:76-77.
[29]黄寿锟,关怡新,于洪巍,姚善泾.巯基微球协助重组γ-猪肝酯酶包涵体体外复性[J].化工学报,2014,01:305-312.
[30]张立锋.基于高K复合介质的高密度MIM电容研究[D].复旦大学,微电子学与固体电子学,2013,博士.
[31]赵一诺.MDR1、GSTP1基因遗传变异与上皮性卵巢癌患者铂类化疗临床预后关系的研究[D].河北医科大学,妇产科学,2014,硕士.
[32]邱政权,尹俊勋,杨俊.在噪声环境下的分级说话人辨识[J].控制与决策,2007,05:581-584.
[33]谢静.基于单片机技术在家居控制应用系统中的设计与实现[J].电子技术与软件工程,2014,21:258-261.
[34]黄俊.基于dsPIC的智能化单相光伏电源控制系统研究[D].沈阳工业大学,电机与电器,2013,硕士.
[35]王斌.论徐悲鸿的绘画艺术[D].东华大学,设计艺术学,2004,硕士.
[36]丛爽,张慧,刘建秀.量子系统动态函数的跟踪控制[J].控制与决策,2015,03:485-489.
[37]刘彬.杂质磷对单晶硅微结构疲劳特性的影响[D].国防科学技术大学,机械工程,2012,硕士.
[38]刘响.初中物理反思性学习的策略与实践研究[D].苏州大学,学科教学（专业学位）,2013,硕士.
[39]马晓.家蚕雏翅突变基因(mw)的定位与候选基因分析[D].江苏科技大学,生物化学与分子生物学,2014,硕士.
[40]李从东,谢继勇.数据挖掘技术及其在港口淤积预测中的应用研究[J].内蒙古农业大学学报(自然科学版),2004,03:81-84.
[41]陈思思.FGF-9、Ang-2与MVD在上皮性卵巢癌中的表达及相关研究[D].泰山医学院,妇产科学,2012,硕士.
[42]张媛.B2C电子商务下家电连锁业物流配送模式选择[D].南京农业大学,物流工程,2013,硕士.
[43]罗攀生.江西渝州科技职业学院中心超市进销存管理系统的设计[D].云南大学,软件工程,2012,硕士.
[44]吕华军.球囊霉素相关蛋白与温室连作土壤肥力关系的初步研究[D].南京农业大学,生态学,2011,硕士.
[45]蓝利纺.左右Robertshaw支气管导管插管后咽喉损伤并发症的比较[D].广西医科大学,麻醉学（专业学位）,2013,硕士.
[46]王潭.钙调磷酸酶调节因子1通过增强内质网中的N端糖基化上调β淀粉样蛋白的生成[D].山东大学,神经病学,2014,博士.
[47]张焱.基于统计特性和压缩感知技术的SAR图像多目标检测算法研究[D].南京航空航天大学,信号与信息处理,2013,硕士.
[48]张颖.上市公司内幕交易民事责任制度比较研究[D].复旦大学,法律,2012,硕士.
[49]王禄仁.碳纤维板加固落地式钢筒仓强度与稳定性分析[D].山东大学,结构工程,2013,硕士.
[50]张华玲.超微七味白术散对肠道微生物代谢多样性的影响[D].湖南中医药大学,中西医结合基础,2013,硕士.